申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：110年 - 110-1 期貨交易分析人員：期貨、選擇權與其他衍生性商品#99837
科目：期貨、選擇權與其他衍生性商品
年份：110年
排序：0

二、申論題或計算題

1. (1).假設現有一價值六千萬美金的投資組合，另外 S&P 500 的指數現在為 1,200 點。如果投組的價值與指數價值有鏡像關係。請問當投組的價值下跌至五千四百萬美金時，應購買多少口賣權（1 口＝100 張契約），以保護該投組的部位？

(2).假設與上一題條件相同，如果投資組合的貝他值為 2.0，年化無風險利率為 5%，且投組與指數的股息殖利率皆為每年 3%。請問應購買多少口賣權，以保護投組價值跌至五千四百萬以下的狀況？