申論題

`1. 假設C1與P1分別代表歐式”平均市場價格”之買權與賣權的選擇權價格，且兩者有相同的履約價格 K 和到期時間 T，C2與P2分別代表歐式”平均履約價格”之買權與賣權的選擇權價格，且有相同到 期時間 T。另外，C3與P3分別代表歐式”一般性”之買權與賣權的選擇權價格，且與前面契約具有 相同的履約價格 K 和到期時間 T。 敬請由資金收益(payoffs)的角度，證明：C1 + C2 − C3 = P1 + P2 − P3 (10 分)