申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：100年 - 100-3 期貨交易分析人員：期貨、選擇權與其他衍生性商品#93741
科目：期貨、選擇權與其他衍生性商品
年份：100年
排序：0

2. 在一個 3 期的二元樹模型中，標的資產價格如下所示:

若每一期的無風險折現因子為 0.99，有一個 3 期後到期的美式賣權，執行價為 105，請利用標的資產及無風險債券來組成在第一期，股價為 110 時該美式賣權的複製投資組合。(10 分)