試題詳解

15. 某航空公司預計一個月後採購 210 萬加侖的飛機燃油，目前資料呈現：燃油現貨價格之年標準差 為 12％。該公司預計採用西德州燃油期貨合約來避險，但每口燃油期貨 1,000 桶，每桶 42 加侖， 燃油期貨價格之年標準差 16％，而燃油現貨與期貨價格間的相關係數（correlation coefficient） 為 0.75，請問最小變異避險比例（minimum variance hedge ratio）最接近多少？
(A)1.00
(B)0.56
(C)0.28
(D)0.50