試題詳解

2. 一名交易員建立由執行價格為 $60、$65 和 $70 的歐式賣權所組成的買入蝴蝶價差部位 (long butterfly spread)，所用的選擇權部位共400個，選擇權的價值分別為 $11、$14和$18 美元，在考慮選擇權的成本後，該交易員最大的淨收益(maximum net gain)是多少？
(A)$100
(B)$200
(C)$300
(D)$400