試題詳解

32. 今有一到期日為四個月後的期貨賣權，契約的履約價格$50，無風險年利率 10%，日前該期貨市場 價格$47，請問此一選擇權為歐式或美式時，(e −10%×4/12=0.967)該期貨賣權的價格下限分別為多 少?
(A)歐式下限$2.90、美式下限$3.00
(B)歐式下限$3.00、美式下限$2.90
(C)歐式下限$4.55、美式下限$3.00
(D)歐式下限$1.35、美式下限$3.00