試題詳解

33. 今有一到期日為三個月後的期貨賣權，契約的履約價格$28，無風險年利率 5%，日前該期貨市場 價格$30。請問此一選擇權為美式時，若同一條件之買權價格為$4，(e −5%×3/12=0.9875)該期貨賣 權的價格上下限最接近多少?
(A)下限$1.60、上限$2.40
(B)下限$2.00、上限$2.00
(C)下限$1.63、上限$2.35
(D)下限$1.65、上限$2.37