試題詳解

5. 若一檔無股息支付股票的當前價格為 30 美元。現在使用二項樹模型，對履約價格為 32 美 元、6 個月後到期的歐式股票買權進行估值。利用每一步距 3 個月，無風險利率每年 8%，採 連續複利制。當 u = 1.1 且 d = 0.9 時，此買權的理論價格是多少？
(A) $1.29
(B) $1.49
(C) $1.69
(D) $1.89