試題詳解

7. 關於選擇權的 gamma，以下何者敘述不正確？
(A) 高度的 gamma 正值或高度的 gamma 負值，表示對沖投資組合需要頻繁的進行再平衡 (rebalancing)以保持整體投資組合的 delta 中性
(B) gamma 的大小是衡量投資組合價值與標的資產價格間之函數的曲率
(C)gamma 值的較大正值表示標的資產價格在正或負任一方向上的大幅波動都會導致選擇權價 值減損
(D)買權或賣權的多頭部位都具有正的 gamma 值