試題詳解

34. 一專業投資人擁有 β 為 +1.2，價值 US$50,000,000 的投資組合。此投資人希望可以利用 S&P 指數期貨契約來避險。今 S&P 指數為 4,500 點，每個合約的交割金額為 US$250 乘以 指數點數(S&P 指數 1 點 = $250)。若欲進行最小化風險的避險策略，應如何進行？
(A)買進 53 口 S&P 期貨契約
(B)賣出 53 口 S&P 期貨契約
(C)賣出 44 口 S&P 期貨契約
(D)買進 37 口 S&P 期貨契約